Boshko
29 Jun 2009, 10:24
Димитър Въртигов, директор инвестиционно банкиране в КТБ: Спестяванията трябва да покриват разходите за 6 месеца
Отложете покупката на нов апартамент и кола
28 Юни, 2009
МИРОСЛАВА МИТОВА
[Only registered and activated users can see links]
- Господин Въртигов, притежава ли българинът изградена култура да планира свободните си пари?
- Българинът има навици на спестяване, които могат най-добре да се характеризират с израза "бели пари за черни дни". Проблемът при такъв тип планиране е, че то касае поставянето на единични потенциални цели в бъдещето, но не се дефинира конкретният начин как те да бъдат постигнати. Рационалното и ефективно управление на личните финанси, особено в период на финансова криза, трябва да обхваща не само инвестициите и спестяването, а да включва пенсионно и данъчно планиране, застрахователно осигуряване.
- Какво трябва да се промени във финансовото планиране по време на криза?
- Основното е инвеститорите да приемат факта, че времето на лесните и евтини пари безвъзвратно отмина и те трябва да бъдат осигурени срещу всички важни рискове. Това означава, че ако инвестициите носят загуба, сега трябва да се търсят по-високи нива на животозастраховане, на застраховане срещу трайна или временна нетрудоспособност, на допълнително здравно осигуряване. Именно в момент на криза като сегашния едно неблагоприятно събитие би могло да обърне финансовото състояние на 180 градуса.
- Има ли разходи, които според вас трябва да се ограничат?
- Бюджетът трябва да бъде балансиран. Това важи не само на макро, а и на микро ниво. Трябва, ако е възможно, да се намали задлъжнялостта, да се харчи съобразно дохода. Обстановката в момента е непредсказуема и може да е свързана с временна или трайна безработица, което означава загуба на доход. Хубаво е да се прави изключително внимателна преценка и при възможност да се ограничат инвестиции като покупка на нов автомобил, особено на лизинг, както и покупката на недвижим имот тип втори дом.
- Какво ще посъветвате хората, които вземат заем, за да си купят домашно кино например?
- Това е част от нормалния човешки стремеж за един по-добър живот. Мисля, че тази инвестиция спокойно може да бъде отложена за известно време, ако има и най-малка несигурност за бъдещите доходи или заетост. Не би трябвало подобна покупка да поставя под въпрос благосъстоянието на цялото семейство.
- Кои са особеностите при планирането на личните средства по време на криза?
- Изключително важно е да бъдем отговорни и да имаме реалистични очаквания. Кризата няма да изчезне като лош сън. Всички ще трябва да променим довчерашните си навици за харчене, и то за по-дълъг период от време. Не трябва да се допуска допълнително задлъжняване под формата на взимането на потребителски кредити, които обичайно са и с доста по-високи лихви. В момент на криза е важно да се търсят не еднократни решения, а да се изгради дълготрайна стратегия за живот според възможностите. Трябва да има балансиране на семейния бюджет.
- Какви са рисковете и предимствата при индивидуалното инвестиране?
- Ако човек има много пари и много свободно време да следи и анализира това, което се случва на финансовите пазари по света и как то влияе на неговите активи, плюс натрупан инвестиционен опит, то тогава индивидуалното инвестиране е подходящо. В повечето случаи обаче не е така и е препоръчително инвестирането да става с помощта на консултант или специалист по финансово планиране и да се влага в колективни инвестиционни схеми, каквито в България има доста. Това са договорни фондове, инвестиционни дружества, дружества със специална инвестиционна цел. Те предлагат на инвеститорите двете основни предпоставки за дългосрочен успех, а именно професионално и активно управление на портфейла и нужното разпределение на активите, така че да се диверсифицира рискът.
- В какви финансови инструменти препоръчвате да се разпределят средствата, за да се намали рискът и да носят те максимална печалба в сегашната ситуация?
- Важно е да диверсифицираме и намалим не само общия пазарен и систематичен риск, а и личния - този, които е характерен за всеки отделен инвеститор. Това означава, че не трябва да инвестираме всичките си пари само в имоти, защото цените им по презумпция никога не падат, или само в акции, защото дългосрочно те носят най-високата доходност, или само в злато, защото то ни пази от потенциална инфлация. Нужно е предварително да се планира всяка по-мащабна инвестиция като покупка на жилище и нов автомобил. Важно е в едно всеобхватно и пълно финансово планиране да се включат и значими бъдещи разходи като например обучението на децата. Това е нужно, за да може личният финансов консултант да изгради стратегия, с която в дългосрочен аспект да постигнете желаните цели. В сегашната ситуация на тежка криза с неясна дълбочина банковите депозити трябва да са с основна тежест при разпределението на личните или семейните спестявания. Съветвам домакинствата, които разполагат с някакъв свободен ресурс, да инвестират и една малка част в български акции. Смятам, че в средносрочен хоризонт от 3 до 5 години тази инвестиция би дала един значим доход.
- След събирането на каква сума човек трябва да се замисли за инвестиции?
- В днешната ситуация е важно инвеститорите да осигурят на първо място защита на спестяванията си, тоест при наличие на свободни пари да се избират продукти с нисък риск като банкови депозити и държавно гарантирани облигации. Като пример ще дам едно семейство, в което и двамата съпрузи спестяват по 90 лв. на месец и всеки един от тях влага тази сума в различен актив. Съпругата влага спестените пари в банков депозит с 8% годишна лихва. Съпругът инвестира в държавни ценни книжа на европейска държава, доходността от които е около 4% годишно. Ако през следващите 25 години от съвместния им живот те спестяват по 90 лв. месечно, след като приключат със спестяването, съпругата ще има над 81 000 лв., докато съпругът ще има само около 47 000 лв. Разликата между спестените средства ще е близо 34 000 лв. - с тази сума те могат да финансират обучението на децата си, да подпомогнат покупката на дом или да изплащат ипотека. Примерът показва, че никога не е рано да започнете да инвестирате и колкото по-рано, толкова по-добре.
- Какви инвестиционни решения предлага КТБ?
- Вярна на мотото си да предлага индивидуален подход към всеки клиент, Корпоративна търговска банка не предлага стандартни решения. Банкирането, както ние го разбираме, не означава предварително разпределяне на клиентите в определени графи. Препоръката от страна на банката за дадено инвестиционно решение се базира на индивидуален анализ на възможностите, целите и най-вече на рисковия толеранс на клиентите ни. Опитваме се да изградим дългосрочно доверие в банката и не предлагаме на клиентите си просто отделни продукти - влог, депозит или договорен фонд. Дългосрочната ни цел е да им помогнем уверено да навигират през сложната материя на финансовото планиране и да разчитат, че в лицето на КТБ имат доверен и професионален партньор. Депозитните продукти, които банката предлага за физически лица, са много успешни, особено в условията на криза. Те предлагат висока ликвидност, комбинирана с атрактивна доходност. Двата продукта, които покриват изискванията на нашите клиенти, са „Евролев" и „Преференциален безсрочен депозит". За инвеститорите с малко по-големи суми банката предлага и индивидуално, доверително управление. Според нас това е оптималното съчетание на индивидуалния подход, който КТБ предлага, и капацитетът ни за професионално управление.
- Бихте ли дали няколко конкретни съвета как индивидуалният инвеститор да минимизира потенциалните последствия от кризата?
- Първото много важно нещо е инвеститорът да се готви за най-лошия сценарий. Хората смятат, че най-лошите неща никога няма да им се случат и не са подготвени за кризите. В това да се готвят за лош сценарии няма нищо лошо, защото в крайна сметка човек може да бъде или приятно изненадан, или достатъчно подготвен за кризата, ако тя наистина се случи в пълния й размер. Второто много важно нещо е спестяването. Минималното правило е спестяванията да могат да покрият поне 6-месечните лични или семейни разходи. Най-добре е да се спестява в банка. На трето място - важно е да се поддържа и разширява мрежата от лични контакти. В България голяма част от работните места се заемат след препоръка. Мрежата от контакти би могла да е от незаменима полза в случаи на съкращение или уволнение. Четвъртото и често пренебрегвано много важно нещо е да се осигури оптимално ниво на застрахователна защита особено при положение, че има висока задлъжнялост в домакинствата - ипотечни и потребителски кредити. Всички животозастрахователни продукти, допълнително здравно осигуряване, застраховането на риска от загуба на трудоспособност, трябва да покриват размера на взетите кредити с цел да не се обрича семейството на бъдещо допълнително свиване на доходите.
Визитка
Завършил е магистратура по специалност банки и финанси в УНСС и бизнес администрация в Goethe Universitaet, Франкфурт на Майн.
Притежава сертификат за финансово планиране от EFISEG - Bankakademie, Germany.
Специализирал е управление на инвестиционни фондове и частно банкиране в Люксембург и Швейцария.
Работил е в застрахователната компания Axa-Colognia в Германия.
В момента е директор инвестиционно банкиране в Корпоративна търговска банка.
Източник: [Only registered and activated users can see links] ([Only registered and activated users can see links])
Отложете покупката на нов апартамент и кола
28 Юни, 2009
МИРОСЛАВА МИТОВА
[Only registered and activated users can see links]
- Господин Въртигов, притежава ли българинът изградена култура да планира свободните си пари?
- Българинът има навици на спестяване, които могат най-добре да се характеризират с израза "бели пари за черни дни". Проблемът при такъв тип планиране е, че то касае поставянето на единични потенциални цели в бъдещето, но не се дефинира конкретният начин как те да бъдат постигнати. Рационалното и ефективно управление на личните финанси, особено в период на финансова криза, трябва да обхваща не само инвестициите и спестяването, а да включва пенсионно и данъчно планиране, застрахователно осигуряване.
- Какво трябва да се промени във финансовото планиране по време на криза?
- Основното е инвеститорите да приемат факта, че времето на лесните и евтини пари безвъзвратно отмина и те трябва да бъдат осигурени срещу всички важни рискове. Това означава, че ако инвестициите носят загуба, сега трябва да се търсят по-високи нива на животозастраховане, на застраховане срещу трайна или временна нетрудоспособност, на допълнително здравно осигуряване. Именно в момент на криза като сегашния едно неблагоприятно събитие би могло да обърне финансовото състояние на 180 градуса.
- Има ли разходи, които според вас трябва да се ограничат?
- Бюджетът трябва да бъде балансиран. Това важи не само на макро, а и на микро ниво. Трябва, ако е възможно, да се намали задлъжнялостта, да се харчи съобразно дохода. Обстановката в момента е непредсказуема и може да е свързана с временна или трайна безработица, което означава загуба на доход. Хубаво е да се прави изключително внимателна преценка и при възможност да се ограничат инвестиции като покупка на нов автомобил, особено на лизинг, както и покупката на недвижим имот тип втори дом.
- Какво ще посъветвате хората, които вземат заем, за да си купят домашно кино например?
- Това е част от нормалния човешки стремеж за един по-добър живот. Мисля, че тази инвестиция спокойно може да бъде отложена за известно време, ако има и най-малка несигурност за бъдещите доходи или заетост. Не би трябвало подобна покупка да поставя под въпрос благосъстоянието на цялото семейство.
- Кои са особеностите при планирането на личните средства по време на криза?
- Изключително важно е да бъдем отговорни и да имаме реалистични очаквания. Кризата няма да изчезне като лош сън. Всички ще трябва да променим довчерашните си навици за харчене, и то за по-дълъг период от време. Не трябва да се допуска допълнително задлъжняване под формата на взимането на потребителски кредити, които обичайно са и с доста по-високи лихви. В момент на криза е важно да се търсят не еднократни решения, а да се изгради дълготрайна стратегия за живот според възможностите. Трябва да има балансиране на семейния бюджет.
- Какви са рисковете и предимствата при индивидуалното инвестиране?
- Ако човек има много пари и много свободно време да следи и анализира това, което се случва на финансовите пазари по света и как то влияе на неговите активи, плюс натрупан инвестиционен опит, то тогава индивидуалното инвестиране е подходящо. В повечето случаи обаче не е така и е препоръчително инвестирането да става с помощта на консултант или специалист по финансово планиране и да се влага в колективни инвестиционни схеми, каквито в България има доста. Това са договорни фондове, инвестиционни дружества, дружества със специална инвестиционна цел. Те предлагат на инвеститорите двете основни предпоставки за дългосрочен успех, а именно професионално и активно управление на портфейла и нужното разпределение на активите, така че да се диверсифицира рискът.
- В какви финансови инструменти препоръчвате да се разпределят средствата, за да се намали рискът и да носят те максимална печалба в сегашната ситуация?
- Важно е да диверсифицираме и намалим не само общия пазарен и систематичен риск, а и личния - този, които е характерен за всеки отделен инвеститор. Това означава, че не трябва да инвестираме всичките си пари само в имоти, защото цените им по презумпция никога не падат, или само в акции, защото дългосрочно те носят най-високата доходност, или само в злато, защото то ни пази от потенциална инфлация. Нужно е предварително да се планира всяка по-мащабна инвестиция като покупка на жилище и нов автомобил. Важно е в едно всеобхватно и пълно финансово планиране да се включат и значими бъдещи разходи като например обучението на децата. Това е нужно, за да може личният финансов консултант да изгради стратегия, с която в дългосрочен аспект да постигнете желаните цели. В сегашната ситуация на тежка криза с неясна дълбочина банковите депозити трябва да са с основна тежест при разпределението на личните или семейните спестявания. Съветвам домакинствата, които разполагат с някакъв свободен ресурс, да инвестират и една малка част в български акции. Смятам, че в средносрочен хоризонт от 3 до 5 години тази инвестиция би дала един значим доход.
- След събирането на каква сума човек трябва да се замисли за инвестиции?
- В днешната ситуация е важно инвеститорите да осигурят на първо място защита на спестяванията си, тоест при наличие на свободни пари да се избират продукти с нисък риск като банкови депозити и държавно гарантирани облигации. Като пример ще дам едно семейство, в което и двамата съпрузи спестяват по 90 лв. на месец и всеки един от тях влага тази сума в различен актив. Съпругата влага спестените пари в банков депозит с 8% годишна лихва. Съпругът инвестира в държавни ценни книжа на европейска държава, доходността от които е около 4% годишно. Ако през следващите 25 години от съвместния им живот те спестяват по 90 лв. месечно, след като приключат със спестяването, съпругата ще има над 81 000 лв., докато съпругът ще има само около 47 000 лв. Разликата между спестените средства ще е близо 34 000 лв. - с тази сума те могат да финансират обучението на децата си, да подпомогнат покупката на дом или да изплащат ипотека. Примерът показва, че никога не е рано да започнете да инвестирате и колкото по-рано, толкова по-добре.
- Какви инвестиционни решения предлага КТБ?
- Вярна на мотото си да предлага индивидуален подход към всеки клиент, Корпоративна търговска банка не предлага стандартни решения. Банкирането, както ние го разбираме, не означава предварително разпределяне на клиентите в определени графи. Препоръката от страна на банката за дадено инвестиционно решение се базира на индивидуален анализ на възможностите, целите и най-вече на рисковия толеранс на клиентите ни. Опитваме се да изградим дългосрочно доверие в банката и не предлагаме на клиентите си просто отделни продукти - влог, депозит или договорен фонд. Дългосрочната ни цел е да им помогнем уверено да навигират през сложната материя на финансовото планиране и да разчитат, че в лицето на КТБ имат доверен и професионален партньор. Депозитните продукти, които банката предлага за физически лица, са много успешни, особено в условията на криза. Те предлагат висока ликвидност, комбинирана с атрактивна доходност. Двата продукта, които покриват изискванията на нашите клиенти, са „Евролев" и „Преференциален безсрочен депозит". За инвеститорите с малко по-големи суми банката предлага и индивидуално, доверително управление. Според нас това е оптималното съчетание на индивидуалния подход, който КТБ предлага, и капацитетът ни за професионално управление.
- Бихте ли дали няколко конкретни съвета как индивидуалният инвеститор да минимизира потенциалните последствия от кризата?
- Първото много важно нещо е инвеститорът да се готви за най-лошия сценарий. Хората смятат, че най-лошите неща никога няма да им се случат и не са подготвени за кризите. В това да се готвят за лош сценарии няма нищо лошо, защото в крайна сметка човек може да бъде или приятно изненадан, или достатъчно подготвен за кризата, ако тя наистина се случи в пълния й размер. Второто много важно нещо е спестяването. Минималното правило е спестяванията да могат да покрият поне 6-месечните лични или семейни разходи. Най-добре е да се спестява в банка. На трето място - важно е да се поддържа и разширява мрежата от лични контакти. В България голяма част от работните места се заемат след препоръка. Мрежата от контакти би могла да е от незаменима полза в случаи на съкращение или уволнение. Четвъртото и често пренебрегвано много важно нещо е да се осигури оптимално ниво на застрахователна защита особено при положение, че има висока задлъжнялост в домакинствата - ипотечни и потребителски кредити. Всички животозастрахователни продукти, допълнително здравно осигуряване, застраховането на риска от загуба на трудоспособност, трябва да покриват размера на взетите кредити с цел да не се обрича семейството на бъдещо допълнително свиване на доходите.
Визитка
Завършил е магистратура по специалност банки и финанси в УНСС и бизнес администрация в Goethe Universitaet, Франкфурт на Майн.
Притежава сертификат за финансово планиране от EFISEG - Bankakademie, Germany.
Специализирал е управление на инвестиционни фондове и частно банкиране в Люксембург и Швейцария.
Работил е в застрахователната компания Axa-Colognia в Германия.
В момента е директор инвестиционно банкиране в Корпоративна търговска банка.
Източник: [Only registered and activated users can see links] ([Only registered and activated users can see links])